Segundo os relatos dos locais e as histórias que se contavam, esta ribeira terá origem no Poço dos Algarves, daí o seu nome, que é uma estrutura (gruta) que existe a norte deste local.
Diz-se que o dito Poço remonta ao tempos dos Mouros, que o construíram para as suas necessidades de água.
O Poço tem é constituído por diversas galerias, sendo que a mais extensa possui cerca de 200 metros de comprimento.
É o único local no concelho onde se pode praticar a Espeleologia.